Cómo financiar los materiales de construcción de una obra
Los materiales son cerca de la mitad del costo de una edificación en Colombia y se compran antes de que llegue buena parte del dinero del proyecto. Esta guía compara las opciones de financiamiento que tiene una constructora y cuándo conviene cada una.
Por qué la caja se aprieta al inicio de la obra
En un proyecto con fiducia de preventas, el dinero de los compradores queda en la fiduciaria hasta que el proyecto alcanza su punto de equilibrio. Mientras tanto, la constructora arranca con capital propio: estudios, licencias, cimentación y las primeras compras de materiales. En julio de 2026 el 68,2 % de la oferta de vivienda seguía en preventa y en una encuesta de Camacol Bogotá y Cundinamarca el 61 % de las empresas reportó dificultad alta para alcanzar el punto de equilibrio a tiempo por los desistimientos.
A esto se suma el costo. Con el aumento del salario mínimo de 2026, la mano de obra subió 14,1 % en el año y el costo total de construcción 6,90 %. Cada peso que la obra gasta en materiales al inicio es un peso que no está disponible para nómina.
Las opciones para financiar los materiales
| Opción | Cómo funciona | Qué tener en cuenta |
|---|---|---|
| Capital propio | La constructora paga los materiales con su caja o con aportes de socios. | No tiene costo financiero directo, pero inmoviliza capital que podría sostener otras obras. |
| Crédito constructor bancario | El banco financia hasta un porcentaje del costo del proyecto y desembolsa contra avance de obra. Bancolombia, por ejemplo, financia hasta el 80 % con hipoteca sobre el lote. | Exige garantía hipotecaria, pólizas y en muchos casos preventas o punto de equilibrio para el primer desembolso. La tasa promedio fue 13,71 % en pesos a agosto de 2026 (Camacol). |
| Crédito de proveedor | El depósito o distribuidor da plazo para pagar sus propios productos. | Sirve con un solo proveedor a la vez. Los cupos de ferreterías y grandes superficies suelen estar pensados para personas y autoconstructores, con montos bajos. |
| Factoring y confirming | Se anticipan facturas por cobrar o un tercero paga a los proveedores contra facturas aprobadas. | Depende de tener facturas electrónicas registradas y de la calidad del pagador. |
| Línea rotativa para materiales | Una línea de crédito para comprar a varios proveedores, con pago a 30, 60 o 90 días. El cupo se libera al pagar. | Cubre la compra de materiales. Funciona junto al crédito constructor en las etapas sin desembolso. |
Cuánto necesitas en cada etapa
El DANE distribuye el costo de una edificación aporticada típica así. Sirve como punto de partida para estimar cuánto material compras en cada etapa y cuándo:
| Etapa | Peso en el costo |
|---|---|
| Preliminares, excavación y cimentación | 19,6 % |
| Estructura y cubierta (incluye redes) | 45,8 % |
| Mampostería y pañetes | 7,3 % |
| Acabados | 27,3 % |
La estructura concentra casi la mitad del costo y suele ejecutarse cuando el proyecto todavía no ha recibido todos sus desembolsos. Es la etapa donde más pesa comprar concreto y acero a plazo.
Cómo elegir
- Arma el flujo de caja de la obra por etapas y marca en qué meses las compras de materiales superan los ingresos disponibles.
- Usa el crédito constructor para el proyecto completo si cumples sus requisitos y revisa en qué momento llega el primer desembolso.
- Cubre las brechas de materiales con una línea rotativa a 30, 60 o 90 días, sobre todo en cimentación y estructura.
- Compra de contado cuando tengas caja. Construye historial de pago y mejora las condiciones de crédito que te ofrecen después.
Un dato útil para negociar: desde 2022 la Ley 2024 de 2020 obliga a pagar las facturas comerciales en máximo 45 días calendario, salvo entre grandes empresas. Por eso muchos proveedores pequeños no pueden darte plazos largos directamente y una línea que les paga el día de la entrega te permite pedir mejores condiciones de precio y despacho.
Parex ofrece la línea rotativa para materiales en Bogotá, Medellín, el Eje Cafetero, Barranquilla y Cartagena.
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- Camacol, Informe de Actividad Edificadora, agosto de 2026
- Camacol Bogotá y Cundinamarca, Perspectiva Económica, marzo de 2026
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